Stock options straddle

Long Straddle Description Um longo straddle é uma combinação de compra de uma chamada e compra de uma colocação, ambos com o mesmo preço de rodagem e expiração. Juntos, eles produzem uma posição que deve se beneficiar se o estoque fizer um grande movimento para cima ou para baixo. Normalmente, os investidores compram o straddle porque eles prevêem uma mudança de preço grande e uma grande volatilidade no futuro próximo. Por exemplo, o investidor pode esperar uma decisão judicial importante no próximo trimestre, cujo resultado será uma boa notícia ou uma notícia muito ruim para o estoque. À procura de um movimento brusco no preço das ações, em qualquer direção, durante a vida das opções. Devido ao efeito de dois desembolsos superiores no ponto de equilíbrio, a opinião dos investidores é bastante segura e específica do tempo. Esta estratégia consiste em comprar uma opção de compra e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício e vencimento. A combinação geralmente se gera se o preço da ação se mover bruscamente em qualquer direção durante a vida das opções. Motivação A longa distância é uma maneira de lucrar com o aumento da volatilidade ou um movimento brusco no preço das ações subjacentes. Variações Uma estrada longa assume que as opções de chamada e colocação têm o mesmo preço de exercício. Um estrangulamento longo é uma variação na mesma estratégia, mas com uma greve de chamadas mais alta e um ataque mais baixo. A perda máxima é limitada aos dois prémios pagos. O pior que pode acontecer é que o preço das ações mantenha a volatilidade constante e implícita para diminuir. Se, no vencimento, o preço das ações estiver exatamente no dinheiro, ambas as opções expirarão sem valor, e todo o prêmio pago para colocar o cargo será perdido. O ganho máximo é ilimitado. O melhor que pode acontecer é que o estoque faça um grande movimento em qualquer direção. O lucro no vencimento será a diferença entre o preço das ações e o preço de exercício, menos o prémio pago pelas duas opções. Não há limites para potencial de lucro no lado positivo, e o potencial de lucro negativo é limitado apenas porque o preço das ações não pode ficar abaixo de zero. ProfitLoss O lucro potencial máximo é ilimitado no lado positivo e muito substancial na desvantagem. Se o estoque faz um movimento suficientemente grande, independentemente da direção, os ganhos em uma das duas opções podem gerar um lucro substancial. E, independentemente de o estoque se mover, um aumento na volatilidade implícita tem o potencial de elevar o valor de revenda de ambas as opções, o mesmo resultado final. A perda é limitada ao prémio pago para colocar no cargo. Mas, embora seja limitado, a despesa premium não é necessariamente pequena. Como o straddle exige que os prémios sejam pagos em dois tipos de opções ao invés de um, a despesa combinada estabelece um obstáculo relativamente alto para a estratégia se equilibrar. Esta estratégia rompe mesmo que, no vencimento, o preço das ações seja acima ou abaixo do preço de exercício pelo valor do prémio pago. Em qualquer um desses níveis, um valor intrínseco de opções será igual ao prémio pago por ambas as opções enquanto a outra opção expirará sem valor. Altos prêmios de fraqueza do ponto de equilíbrio pagos Inflação negativa do ponto de equilíbrio - prémios pagos Volatilidade Extremamente importante. Esta estratégia de sucesso será alimentada por um aumento na volatilidade implícita. Mesmo que o estoque se mantivesse firme, se houvesse um rápido aumento da volatilidade implícita, o valor de ambas as opções tenderia a aumentar. Concebivelmente, isso poderia permitir que o investidor fechasse o straddle com lucro bem antes do vencimento. Por outro lado, se a volatilidade implícita diminui, então as duas opções reatarão os valores (e, portanto, a rentabilidade). Time Decay Extremamente importante, efeito negativo. Uma vez que esta estratégia consiste em ser um longo apelo e uma colocação, ambas no dinheiro pelo menos no início, todos os dias que se passam sem um movimento no preço das ações, o prémio total dessa posição sofrerá um impacto significativo Erosão de valor. O que é mais, a taxa de decadência do tempo pode esperar para acelerar as últimas semanas e dias da estratégia, todas as outras coisas sendo iguais. Risco de atribuição Nenhum. O investidor está no controle. Risco de expiração leve. Se as opções forem mantidas no prazo de validade, uma delas pode estar sujeita a exercício automático. O investidor deve estar ciente das regras relativas ao exercício, de modo que o exercício acontece se, e somente se, o valor intrínseco das opções exceder um mínimo aceitável. Esta estratégia pode ser vista como uma corrida entre a decadência do tempo e a volatilidade. A passagem do tempo erosiona as posições valor um pouco todos os dias, muitas vezes em uma taxa de aceleração. O aumento esperado da volatilidade pode vir a qualquer momento ou pode nunca ocorrer. Posição Relacionada Posição Comparável: NA Patrocinadores Oficiais da OIC Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela The Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender uma garantia, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas. 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Se os preços da opção são historicamente baixos, então haveria uma vantagem para comprar um estrondo. Se um estrondo é caro, vendê-lo Se os preços das opções forem altos, então a vantagem é vender o estrondo. Os preços elevados quase sempre sinalizam uma significativa mudança de preço iminente no estoque subjacente. Um comerciante de curta distância vende tanto a colocação quanto a chamada no mesmo preço de exercício, cobrando o prémio de duas opções ao mesmo tempo. Esses prémios podem ser bastante substanciais e às vezes representam mais de metade do valor total do estoque. A expectativa é que o preço da ação não mude mais do que o montante arrecadado com a venda do curto estrondo. Uma característica significativa da curta distância é que o tempo premium cairá após ocorrer o evento antecipado, o que aumenta a rentabilidade potencial do straddle. Se as opções de um estoque forem lançadas no preço em antecipação aos ganhos, o tempo premium nas opções diminuirá depois que os ganhos forem anunciados, independentemente de como as ações se movem. Os escritores de chamadas cobertas podem pensar nisso como vendendo uma chamada coberta e uma colocação coberta. A posição não está coberta, no entanto, uma vez que o estoque longo na chamada coberta cancela o estoque curto na peça coberta. Os vendedores de Straddle procuram alto prémio, uma vez que o montante arrecadado da venda do straddle é o lucro máximo. As estradas premium superiores são identificadas diariamente na Optionistics. Aqui estão os últimos Straddles (com base no nível de assinatura). Na Optionistics, aplicamos modelos de preços de opções a milhares de opções a cada dia para determinar quais são caras. As peças caras são emparelhadas com chamadas caras para determinar as estradas com o maior potencial de lucro. Long Straddle Compre uma chamada, preço de exercício A Compre uma venda, preço de exercício A Geralmente, o preço das ações estará em greve A NOTA: Ambas as opções têm a Mesmo mês de vencimento. Quem deve funcionar com veteranos e maior NOTA: À primeira vista, isso parece ser uma estratégia bastante simples. No entanto, não é adequado para todos os investidores. Para lucrar com uma longa caminhada, você precisará de uma capacidade de previsão bastante avançada. Quando executá-lo Você está antecipando um balanço no preço das ações, mas você não tem certeza de qual direção irá. The Sweet Spot O estoque dispara para a lua, ou vai direto pelo banheiro. Sobre as opções de segurança são contratos que controlam ativos subjacentes, muitas vezes estoque. É possível comprar (próprio ou longo) ou vender (escrever ou curtir) uma opção para iniciar uma posição. As opções são negociadas através de um corretor, como a TradeKing, que cobra uma comissão ao comprar ou vender contratos de opção. Opções: O básico é um ótimo lugar para começar quando aprende sobre opções. Antes das opções de negociação, considere cuidadosamente seus objetivos, os riscos, os custos de transação e os honorários. A Estratégia Um longo estrondo é o melhor dos dois mundos, uma vez que a chamada lhe dá o direito de comprar o estoque no preço de exercício A e a colocação lhe dá o direito de vender o estoque no preço de exercício A. Mas esses direitos não são baratos. O objetivo é lucrar se o estoque se mover em qualquer direção. Normalmente, um estrondo será construído com a chamada e colocará no dinheiro (ou no preço de ataque mais próximo, se não houver um exatamente no dinheiro). Comprar uma chamada e uma colocação aumentam o custo de sua posição, especialmente para um estoque volátil. Então, você precisará de um balanço de preços bastante significativo apenas para terminar. Os comerciantes avançados podem executar esta estratégia para tirar proveito de um possível aumento da volatilidade implícita. Se a volatilidade implícita for anormalmente baixa sem motivo aparente, a chamada e a colocação podem ser subvalorizadas. A idéia é comprá-los com desconto, depois esperar que a volatilidade implícita aumente e feche a posição com lucro. Lucro Potencial Máximo O lucro potencial é teoricamente ilimitado se o estoque subir. Se o estoque cair, o lucro potencial pode ser substancial, mas limitado ao preço de exercício menos o débito líquido pago. Perda potencial máxima As perdas potenciais são limitadas ao débito líquido pago. Break-even at Expiration Existem dois pontos de equilíbrio: Strike A mais o débito líquido pago. Ataque A menos o débito líquido pago. Requisitos de margem de tradeKing Após o pagamento do comércio, nenhuma margem adicional é necessária. À medida que o tempo passa por essa estratégia, a decadência do tempo é seu inimigo mortal. Isso irá fazer com que o valor de ambas as opções diminua, então está funcionando duplamente contra você. Volatilidade implícita Depois que a estratégia for estabelecida, você realmente deseja que a volatilidade implícita aumente. Isso aumentará o valor de ambas as opções, e também sugere uma maior possibilidade de um balanço de preços. Huzzah. Por outro lado, uma diminuição da volatilidade implícita será duplamente dolorosa porque funcionará contra as duas opções que você comprou. Se você executar esta estratégia, você pode realmente se machucar por uma crise de volatilidade. Opções Dicas do pessoal Muitos investidores que usam a longa caminhada procurarão grandes eventos de notícias que podem fazer com que o estoque faça um movimento anormalmente grande. Por exemplo, eles considerarão executar esta estratégia antes de um anúncio de ganhos que possa enviar o estoque em qualquer direção. Se estiver comprando um estrondo de curto prazo (talvez duas semanas ou menos) antes de um anúncio de ganhos, veja os gráficos de ações no TradeKing. Existe uma caixa de seleção que permite que você veja as datas em que os ganhos foram anunciados. Procure instâncias em que o estoque se movesse pelo menos 1,5 vezes mais do que o custo do seu estrondo. Se o estoque não se movesse pelo menos tanto em qualquer um dos últimos três anúncios de ganhos, provavelmente você não deve executar esta estratégia. Deite-se até o impulso desaparecer. Análise Técnica Powered by Recognia, nosso conjunto de Análise Técnica mostra padrões de gráficos emergentes para ajudá-lo a encontrar seu próximo excelente comércio. Citações de fluxo contínuo As citações mais recentes sobre ações, opções e ETFs, transmitidas diretamente para sua área de trabalho. O serviço AutoTrade TradeKings AutoTrade permite-lhe automatizar os sinais comerciais do seu boletim de notícias de investimento favorito na sua conta TradeKing. Estratégias relacionadas Skip Strike Butterfly with Puts Você pode pensar nesta estratégia como incorporar um touro (curto) colocar espalhar dentro de uma longa propagação de borboleta. Essencialmente, você está vendendo o spread curto para ajudar a pagar a borboleta. Porque. Comprar fundos mútuos de índice Um fundo mútuo de índice geralmente é composto pela maioria ou por todos os estoques que compõem um índice específico. A razão para possuir um fundo mútuo de índice é aproveitar a atividade de alta divulgação. Comprar Bond Corporativo A Estratégia Como o nome indica, os títulos corporativos são emitidos por empresas - geralmente grandes, negociadas publicamente. A empresa empresta dinheiro aos investidores para financiar iniciativas empresariais, como a compra de novos. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, por favor, reveja o catálogo de Características e Riscos de Opções Padrão disponível no DOCD antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. O comércio on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e aos tempos de acesso que variam devido às condições do mercado, ao desempenho do sistema e a outros fatores. Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação. 4.95 para negociação de ações e opções on-line, adicione 65 centavos por contrato de opção. A TradeKing cobra uma taxa adicional de 0,35 por contrato em certos produtos indexados, onde as taxas de taxas de câmbio. Veja nossas perguntas frequentes para obter detalhes. O TradeKing adiciona 0,01 por ação na ordem completa para ações com preço inferior a 2,00. Consulte nossa página de Comissões e taxas para comissões sobre negócios com corretores, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. As cotações são atrasadas pelo menos 15 minutos, exceto quando indicado de outra forma. Dados de mercado alimentados e implementados pela SunGard. Dados fundamentais da empresa fornecidos pela Factset. Estimativas de ganhos fornecidas pela Zacks. Dados de fundo mútuo e ETF fornecidos pela Lipper e pela Dow Jones Company. A compra gratuita para compra da Comissão não se aplica a transações de várias pernas. As estratégias de opções de várias percursos envolvem riscos adicionais e múltiplas comissões. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte o seu consultor fiscal. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de fundos de investimento ou fundos negociados em bolsa (ETFs) antes de investir. O prospecto de um fundo mútuo ou ETF contém esta e outras informações, e pode ser obtido enviando um e-mail para email160protegido. Os retornos de investimento flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações dos investidores, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que o custo original. Os ETFs estão sujeitos a riscos similares aos dos estoques. Alguns fundos especializados negociados em bolsa podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais. 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